Индекс Мосбиржи, цены на золото и российская валюта: дайджест

Индекс Мосбиржи

По итогам торгов 18 апреля индекс Мосбиржи прибавил 0,26%, до 2872,77 пункта. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил пятницу ниже — на отметке 2862,77 пункта, потеряв 1,47%. Долларовый индекс РТС по итогам основной торговой сессии вырос на 1,35%, до 1115,38 пункта.

На утренней сессии 21 апреля IMOEX2 прибавляет 0,78%, до 2885,04 пункта, по данным на 08:44 мск.

В пятницу обороты торгов были достаточно низкие — менее ₽100 млрд, что подчеркивает нерешительность участников рынка на фоне геополитической и монетарной неопределенности, говорит аналитик «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. По его мнению, в понедельник инвесторы могут отыгрывать геополитический позитив с выходных — в субботу президент России Владимир Путин объявил пасхальное перемирие, согласно которому российская сторона на выходные останавливает все боевые действия на линии боевого соприкосновения с Украиной. Зельцер считает, что индекс Мосбиржи вновь может протестировать сопротивление по верхней границе боковика на уровне 2900 пунктов.

В свою очередь старший инвестиционный аналитик «Альфа-Инвестиций» Игорь Галактионов отмечает, что по итогу пасхального перемирия обе стороны обвинили друг друга в нарушениях, поэтому настроения на рынке после выходных могут быть осторожными.

По словам директора по стратегии финансовой группы «Финам» Ярослова Кабакова, устойчивого тренда в акциях не сформировалось и рынок остается в боковике, реагируя на каждый «геополитический вброс». «С технической точки зрения дневной таймфрейм говорит о продолжении роста, в то время как недельный пока не дает четких сигналов. Рынок находится на грани выхода из боковика, импульс может быть как вверх, так и вниз», — считает Кабаков. По его оценке, ближайшие уровни сопротивления находятся в районе 2900–2920 пунктов, цель при позитивном развитии ситуации — 3060–3100 пунктов.

В пятницу Банк России примет очередное решение по ключевой ставке. В БКС считают, что регулятор сохранит ставку на уровне 21% и может смягчить риторику на фоне замедления инфляции и крепкого рубля. По словам Михаила Зельцера, если случится именно так, а на геополитическом поле не будет явного негатива, индекс Мосбиржи по итогам торговой недели может подняться выше 2900 пунктов с перспективой роста до 3000 пунктов.

Цены на золото

Цены на золото в начале новой недели продолжили обновлять исторические максимумы. Стоимость июньских фьючерсов на золото на Чикагской товарной бирже (CME) выросла на 2,08% и на пике достигла $3397,6 за унцию, свидетельствуют данные торгов на 05:58 мск.

Золото дорожает на фоне дальнейшего ослабления доллара США и опасений торговой войны, отмечает Bloomberg.

Торговый конфликт, начатый президентом США Дональдом Трампом, вывел из равновесия рынки, подорвав аппетит к рисковым активам и одновременно вызвав стремительный переток участников рынка в активы-убежища. Так, вложения в биржевые фонды, обеспеченные золотом, демонстрировали рост в течение последних 12 недель, это самый продолжительный период с 2022 года, подсчитало издание.

Индекс доллара DXY в понедельник снизился на 1,29% и на минимуме составил 98,234 пункта. Это минимальный уровень более чем за три года — с 31 марта 2022-го. По отношению к евро американская валюта подешевела на 1,22%: на пике в 05:28 мск пара EUR/USD торговалась на уровне $1,153 за евро.

Поддержку рынку золота также оказала критика Дональдом Трампом главы ФРС Джерома Пауэлла, пишет Bloomberg. Трамп рассматривает возможность уволить Пауэлла, сообщил директор Национального экономического совета Кевин Хассетт.

«Увольнение Пауэлла не только подрывает принцип независимости центрального банка, но и рискует политизировать денежно-кредитную политику США таким образом, что рынки сочтут это тревожным», — сказал стратег Oversea-Chinese Banking Corp. Кристофер Вонг. Если доверие к ФРС будет поставлено под сомнение, это может подорвать доверие к доллару и ускорить потоки в убежища, включая золото, добавил он.

Директор по инвестициям «Астра Управление Активами» Дмитрий Полевой считает, что, даже несмотря на рекордные максимумы, цены на золото могут продолжить движение вверх. «Действительно, вся эта неопределенность в мире создает базис для поиска инвесторами некоего убежища — и все просто привыкли искать его в золоте. Но, наверное, пойти еще выше от текущих уровней будет сложнее, чем через какое-то время пойти ниже. То есть потенциал роста меньше, чем потенциал возможного падения», — предположил он.

Российская валюта

Рубль в пятницу обновил максимумы с 19 июня 2024 года по отношению к юаню. Пара CNY/RUB на минимуме опускалась до ₽10,961 за юань.

ЦБ установил официальный курс доллара на выходные и понедельник, 21 апреля, на минимуме с 19 марта текущего года — ₽81,1371.

Падение курсов инвалют и крепость рубля имеет под собой как внутренние, так и внешние причины, отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер. К первым эксперт отнес повышенный экспорт, пониженный импорт, увеличение продажи валюты ЦБ по бюджетному правилу, приближение налогового периода, сокращение геополитической риск-премии. Ко вторым — обвал глобального доллара на фоне тарифной войны к минимумам с марта 2022 года.

«Условия для рубля пока остаются благоприятными — физлица валюту не покупают, экспортеры из-за ухудшения доступа к кредиту продают больше валюты, торможение спроса сдерживает импорт и снижает спрос на валюту», — также пишет директор по инвестициям АО «Астра Управление Активами» Дмитрий Полевой.

Однако по мнению Михаила Зельцера, к концу весны ситуация может измениться — притоки валюты от экспорта сократятся, спрос на валюту под импорт повысится. Кроме того, ЦБ в июне может задуматься над смягчением денежно-кредитной политики.

Тарифные войны и риски смещения цен на нефть Brent до $50–60 за баррель из-за неизбежного удара по росту мировой экономики несут риски возврата курса рубля к ₽95–100 за доллар уже во втором-третьем кварталах и ₽100–110 — в четвертом квартале 2025 года с учетом балансирующих эффектов от больших продаж валюты в рамках бюджетного правила, ожидает Полевой.

Пока же поддержку рублю может оказать налоговый период, пик которого приходится на конец месяца, считает старший инвестиционный аналитик «Альфа-Инвестиций» Игорь Галактионов. Компании продают валюту для уплаты налогов, поэтому предложение повышенное. В начале мая ситуация может измениться, добавил эксперт.

Курсы валют

Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:35 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

• Камкомбанк (ст. м. «Проспект Вернадского», «Савеловская», «Марьино», «Тверская» и др.): купить доллары можно по ₽82,39, продать — по ₽83,81;
• Сбербанка (отделения с данным курсом можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽82,4, продать — по ₽76,8.

Самые дешевые евро:

• Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Таганская», «Отрадное», «Речной вокзал»): купить евро можно по ₽95,2, продать — по ₽92,8;
• Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по ₽95,35, продать — по ₽94.

Корпоративные события

• «Хэдхантер». Совет директоров примет решение по дивидендам за 2024 год.
• Novabev Group. Совет директоров примет решение по дивидендам за 2024 год.
• «Южуралзолото». Результаты по МСФО за 2024 год.
• «Европлан». Операционные результаты за первый квартал 2025 года.
• «Норникель». Производственные результаты за первый квартал 2025 года.

Другие важные события

• 21–26 апреля МВФ и Всемирный банк проводят весеннюю сессию.
• Австралия, Гонконг, Еврозона, Великобритания: биржи закрыты в связи с пасхальными праздниками.
• США: индекс опережающих экономических индикаторов в марте — 17:00 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2872,77 (+0,26%)
• Индекс РТС: 1115,38 (+1,35%)
• S&P 500: 5282,70 (+0,13%)
• Dow Jones Industrial Average: 39 142,23 (-1,33%)
• NASDAQ Composite: 16 286,45 (-0,13%)