События недели: провал IPO Deliveroo, крах Archegos и сделка ОПЕК+

Российский производитель золота GV Gold («Высочайший») решил отложить первичное размещение своих акций на Московской бирже в связи с ростом волатильности как на глобальном, так и на российском рынке капитала. IPO перенесено на неопределенный срок, пока не сложится более благоприятная рыночная конъюнктура.

В рамках размещения предполагалась продажа 37% компании ее текущими акционерами, в том числе основателями Сергеем Докучаевым, Наталией Опалевой и Валерианом Тихоновым, которым в сумме принадлежит более 61% в капитале компании. Ценовой ориентир на одну акцию был установлен в диапазоне ₽1650–2050, что подразумевает рыночную капитализацию от ₽90,7, до ₽112,7 млрд. В ходе IPO планировалось привлечь $450–560 млн.

Компания GV Gold была основана в 1998 году. Основные активы золотодобытчика расположены в Иркутской области и Якутии. В прошлом году компания произвела 272 тыс. унций золота (8,5 тонн), заняв восьмое место среди золотодобывающих компаний России.

Страны ОПЕК+ на встрече в четверг, 1 апреля, решили увеличить добычу нефти на 1,15 млн баррелей в сутки в течение следующих трех месяцев. Производство нефти будет повышено на 350 тыс. баррелей в мае и июне и еще на 450 тыс. баррелей в июле. После решения ОПЕК+ цены на нефть Brent выросли на 2,56%, до $65,17 за баррель. По итогам торгов 1 апреля котировки Brent закрылись на отметке $64,86.

Цены на нефть могли вырасти из-за того, что наращивание ее добычи будет более медленным, чем ожидалось, считает директор группы корпоративных рейтингов АКРА Василий Танурков. Кроме того, Саудовская Аравия сообщила, что ее отказ от добровольного сокращения производства станет более плавным — на рынок будет дополнительно поступать по 250 тыс. баррелей в мае и июне вместо предполагаемого роста добычи сразу на 1 млн баррелей.

В конце прошлой недели фонд Archegos Capital Management не смог удовлетворить требования брокеров о внесении залога, после чего те запустили принудительную ликвидацию его позиций в разных компаниях. 26 марта Goldman Sachs и Morgan Stanley распродали большие пакеты акций, в том числе бумаги ViacomCBS, Discovery, Baidu, Farfetch и Tencent Music. По оценкам The Wall Street Journal, за один день объем продаж составил около $30 млрд.

Дефолт фонда Archegos Capital Management привел к обвалу акций американских и китайских компаний на десятки процентов и убыткам для крупнейших финансовых институтов. На торгах в понедельник, 29 марта, цена бумаг швейцарского банка Credit Suisse упала на 14%, а акции крупнейшей брокерской компании Японии Nomura Holdings — на 16%.

Подешевели и акции банков Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs и Wells Fargo. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) начала расследование причины краха хедж-фонда Archegos Capital Management и поспешной массовой распродажи акций.

Credit Suisse и Nomura уже предупредили инвесторов о риске финансовых потерь. Эксперты JPMorgan считают, что потенциальные убытки финансовых организаций могут оказаться «очень значительными». Они не исключают, что потери компании Nomura могут составить $2 млрд, а Credit Suisse — $3-4 млрд. По оценкам JPMorgan, дефолт Archegos может привести к общим потерям банков, которые кредитовали фонд, на сумму от $5 млрд до $10 млрд.

Фонд Archegos — это «семейный офис». Такие частные компании создаются богатыми семьями для управления своими деньгами, писал Bloomberg. Обычно они освобождаются от регистрации в качестве инвестиционных консультантов в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), им не нужно раскрывать своих владельцев, руководителей или объем управления, в то время как обычные фонды обязаны это делать.

30 марта платежный сервис QIWI объявил о смене главного исполнительного директора группы. Место сооснователя компании Бориса Кима займет Андрей Протопопов, который сейчас руководит платежным сегментом. Ким намерен уйти в отставку после годового собрания акционеров, которое должно пройти в июне.

В январе прошлого года на посту главы компании Борис Ким сменил основного акционера платежной системы Сергея Солонина. Сам Солонин, который занимал должность гендиректора QIWI с 2012 года, возглавил совет директоров группы.

Бумаги компании не отреагировали на кадровые перестановки, но взлетели позднее на 7,6% на фоне других новостей. Компания заявила, что практически все нарушения, выявленные ранее ЦБ в ходе проверки КИВИ Банка, который входит в группу QIWI, были устранены. Теперь платежная система вновь может проводить онлайн-платежи в адрес некоторых ключевых иностранных магазинов.

В декабре 2020 года ЦБ запретил QIWI проводить платежи в адрес иностранных магазинов, за которыми могли скрываться нелегальные казино. По итогам плановой проверки КИВИ Банка регулятор ограничил ряд операций финансовой организации с 7 декабря и оштрафовал ее на ₽11 млн. Влияние введенных ЦБ ограничений на чистую выручку сегмента платежных сервисов в четвертом квартале 2020 года компания оценила в ₽500–600 млн.

Акции британского сервиса доставки еды из ресторанов Deliveroo потеряли более 30% в начале первых торгов после IPO на Лондонской фондовой бирже. Цена на закрытие рынка составила £2,87 (-26%) по сравнению с ценой размещения £3,9. По подсчетам Reuters, это стало одним из крупнейших падений акций в Лондоне в первый день торгов после выхода на биржу.

Стартап доставки еды Deliveroo в ходе IPO разместил акции по £3,9 ($5,36) за штуку, что соответствует капитализации £7,6 млрд ($10,46 млрд). Размещение прошло по нижней границе диапазона IPO, который определила компания. Всего сервис привлек от инвесторов £1,5 млрд ($2,1 млрд)

Ранее ряд крупных управляющих фондами Великобритании отказались участвовать в размещении, ссылаясь на условия работы в Deliveroo, а также структуру акционерного капитала компании, которая дает ее основателю Уиллу Шу более половины голосующих акций. У компании два типа бумаг — А и B. В ходе IPO сервис разместил акции класса А с одним голосом на бумагу. У Уилла Шу после размещения остались бумаги класса B, которые дают 20 голосов на акцию. В результате это обеспечило ему 57,5% голосов, хотя ему принадлежит только 6,3% компании.