Рубль и бюджетное правило, сезон отчетов в США, цены на золото: дайджест

Рубль и бюджетное правило

С 13 января российский Центробанк начинает продавать юани в рамках бюджетного правила.

Согласно прогнозам Минфина, в январе этого года объем недополученных бюджетом нефтегазовых доходов составит ₽54,5 млрд. С 13 января по 6 февраля ЦБ будет продавать юани на ₽54,5 млрд, то есть на ₽3,2 млрд в день.

Возобновление бюджетного правила стало неожиданным для рынка и привело к тому, что в среду рубль укрепился на 2%, отметили аналитики SberCIB Investment Research (инвестиционного подразделения Сбербанка). В четверг, 12 января, падение доллара продолжилось — к концу торгов американская валюта подешевела еще на 1,5% — до ₽67,8.

«Дело в том, что в конце прошлого года в СМИ преимущественно обсуждалась возможность покупки юаней в рамках бюджетного правила, а не продажи. Кроме того, прежде Банк России, который выполняет операции для Минфина, никогда не продавал юани на локальном рынке: до 2022 года эта валюта в России была неликвидной», — пояснили такую динамику эксперты в телеграм-канале.

Укрепление рубля в ближайшее время продолжится, поскольку продажи валюты в рамках бюджетного правила смогут в значительной степени нивелировать снижение объемов экспорта российской нефти и нефтепродуктов, уверены в SberCIB Investment Research. В связи с этим аналитики ожидают дальнейшего восстановления рубля в январе — до ₽65 за доллар и ₽9,5 за юань.

Сезон отчетности в США

В пятницу, 13 января, в США стартует сезон отчетности. Традиционно финансовые результаты первыми опубликуют JPMorgan, Bank of America, Wells Fargо, BlackRock, Citigroup, Bank of NY Mellon.

Эксперты «БКС Мир инвестиций» ожидают падения прибылей в среднем по рынку. При этом ухудшение результатов прогнозируется в семи из 11 секторов экономики.

По мнению аналитиков, среди секторов рост могут показать нефтегазовый и промышленный (за счет эффекта низкой базы) сектора, а также недвижимость, ЖКУ и электроэнергетика. В остальных секторах ожидается снижение EPS на 3–26% по сравнению с предыдущим годом.

Основное сокращение пройдет среди таких тяжеловесов, как Amazon, компаний финансового сектора (на фоне слабости инвестиционно-банковского бизнеса) и сырьевых компаний (из-за коррекции цен на металлы и роста производственных издержек).

Консенсус-прогноз, собранный Refinitive, прогнозирует, что шесть американских банков-тяжеловесов — JPMorgan, Bank of America, Wells Fargо, Citi, а также Morgan Stanley и Goldman Sachs — отчитаются о снижении чистой прибыли в среднем на 17%.

ФРС агрессивно повышает процентные ставки, пытаясь обуздать инфляцию, близкую к самой высокой за последние десятилетия. Рост цен и более высокая стоимость займов побудили потребителей и предприятия сократить свои расходы, а поскольку банки служат экономическими посредниками, их прибыль снижается, когда активность замедляется, пояснили такой прогноз в Reuters.

Цены на золото и российские золотодобытчики

Цены на золото на Comex в четверг взлетели выше отметки $1900 за унцию. Такое случилось впервые с мая 2022 года. Драгметалл ускорил рост после выхода данных по потребительской инфляции в США — в декабре годовой индекс потребительских цен замедлил рост до 6,5% против 7,1% месяцем ранее.

«Ближайший ориентир — это отметка $1915. Если она будет пройдена, то импульс продолжится до $1955–1965. О каких-то более высоких целях рассуждать пока рано, но в целом текущая конъюнктура выступает сильной поддержкой для акций «Полюса» и «Полиметалла», — отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин.

Вслед за золотом в четверг выросли акции российских золотодобытчиков. Котировки «Полюса» прибавили 1,18% и на максимуме составили ₽7974,5 за бумагу. «Полиметалл» подорожал на 3,78%, до ₽389,8. Правда, к концу вчерашней сессии котировки несколько откатились назад.

Утром пятницы цены на золото корректируются, торгуясь на отметке $1895,9 за унцию, свидетельствуют данные Comex.

Корпоративные отчетности

До открытия рынка в США

Bank of America: финансовые результаты за четвертый квартал 2022 года, прогноз по прибыли на акцию (EPS) — $0,79, по выручке — $24,32 млрд.
BlackRock: финансовые результаты за четвертый квартал 2022 года, прогноз EPS — $7,86, по выручке — $4,26 млрд.
Citi: финансовые результаты за четвертый квартал 2022 года, прогноз EPS — $1,2, по выручке — $17,91 млрд.
Wells Fargo: финансовые результаты за четвертый квартал 2022 года, прогноз по прибыли на акцию (EPS) — $1,27, по выручке — $19,99 млрд.
Bank of New York Mellon: финансовые результаты за четвертый квартал 2022 года, прогноз EPS — $1,08, по выручке — $4,24 млрд.
JPMorgan Chase: финансовые результаты за четвертый квартал 2022 года, прогноз EPS — $3,11, по выручке — $34,17 млрд.

Другие важные события

• Еврозона: промышленное производство — 13:00 мск.

• США: индекс потребительского доверия Университета Мичигана — 18:00 мск.

• Россия: индекс потребительских цен — 19:00 мск.

• США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 21:00 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2 185,93 (-0,05%)
• Индекс РТС: 1 015,94 (+1,33%)
• S&P 500: 3 983,17 (+0,34%)
• Dow Jones Industrial Average: 34 189,97 (+0,64%)
• NASDAQ Composite: 11 001,11 (+0,64%)