Представители самого молодого поколения инвесторов, которое появилось на свет после 1997 года, пока не накопили ни большого опыта, ни серьезных доходов. Однако они уже сейчас делают свои первые шаги в инвестировании: зумеры в отличие от предшественников, как правило, в финансовом отношении более подкованы и зачастую даже лучше старшего поколения разбираются в тонкостях торговли на бирже. Считается, что зумеры предпочитают вкладываться в компании, чьи ценности и убеждения близки им по духу, а также отдают приоритет инновациям и стартапам.
Чтобы оценить релевантность гипотезы, мы выгрузили данные статистики клиентского сервиса «Газпромбанк Инвестиции» по состоянию на март 2023 года. Проанализировав данные, сильно удивились: зумеры оказались самыми консервативными инвесторами. У среднего пользователя сервиса в возрасте от 18 до 25 лет доля облигаций в портфеле составила 60,3% — это больше, чем у бумеров. При этом меньше всего они доверяют государству: на российские облигации федерального займа (ОФЗ) приходится меньше 0,5% — самый низкий показатель среди всех поколений. Еще треть активов составили российские рубли и преимущественно иностранная валюта — на последнюю пришлась пятая часть портфеля. А акции занимают всего 7,6%.
«Газпромбанк Инвестиции» — сервис, который развивает брокер «Ньютон Инвестиции». По итогам 2022 года число пользователей «Газпромбанк Инвестиций» превысило 800 тыс.
Для сравнения, у бумеров, которые родились с 1946 по 1964 год и считаются самым бережливым и осторожным поколением, поскольку застали годы послевоенного восстановления и дефицита, доля облигаций составляет 59,4%. На такие волатильные инструменты, как акции, приходится 22,3%, а иностранной валюте они также доверяют больше, чем рублям: почти 12% против вдвое меньшей доли рублей.
Миллениалы — это те, кто родился с 1981 по 1996 год, вырос во время технологического бума и обычно «на ты» с цифровым миром. Исключением не стала и сфера инвестиций: считается, что у миллениалов повышенный аппетит к риску. Они чаще берут кредиты, больше вкладываются в потенциально выигрышные, но рискованные активы, а из инструментов предпочитают акции. В нашем исследовании они стали единственным поколением, у которого по итогам исследования статистики сервиса доля акций (41,7%) превзошла число облигаций (29,1%). При этом они меньше всего доверяют рублю и держат в нем всего 8,8% портфеля, а в валюте — почти пятую часть.
У иксеров, которые родились с 1965 по 1980 год и пережили экономический спад, отсутствие гарантий занятости и волатильность рынка, подход более осторожный: на облигации в среднестатистическом портфеле иксера в сервисе «Газпромбанк Инвестиции» приходятся 48% портфеля, а на акции — 26,7%. Все остальное занимают валюта и рубли.
По данным сервиса «Газпромбанк Инвестиции» на март 2023 года, первая четверка ценных бумаг у всех поколений практически идентична: в них входят «Газпром», обыкновенные акции «Сбера», а замыкают топ, чередуясь друг с другом, ЛУКОЙЛ и «Норникель». У зумеров в десятку входят «Полиметалл» и «Яндекс».
У миллениалов в четверку попали паи инвестиционных фондов, а в десятку — НОВАТЭК и «Полюс». Иксеры держат в топ-10 ценные бумаги АЛРОСА и «Роснефти», а бумеры — «Сургутнефтегаза» и «ФосАгро».
Материалы к статье