Что такое дивергенция в трейдинге и зачем это знать инвестору

Что такое дивергенция

А еще это один из визуальных сигналов в техническом анализе. Трейдеры отслеживают его, чтобы принимать торговые решения на рынке.

Визуально дивергенция выглядит как расхождение двух графиков — технического индикатора, такого как MACD или RSI, и цены актива. Проще говоря, это ситуация, когда цена растет, а рынок падает.

Технические индикаторы помогают прогнозировать колебания цен на бирже. Их еще называют осцилляторами. Так как они чувствительны к рынку, с их помощью можно сравнивать котировки актива с общим настроением рынка. Поэтому их графики сопоставляют с динамикой интересующего актива и отслеживают изменения тренда.

Дивергенция — один из таких сигналов к возможному развороту тренда в котировках бумаги. Например, если график ее цены вырос до нового максимума, а график технического индикатора не поднялся так же высоко — может случиться разворот к снижению.

Чтобы заметить дивергенцию и предугадать направление тренда, используют индикаторы MACD или RSI. Первый показывает темпы изменения котировок, разницу этих значений за определенный период, а второй отражает силу тренда, показывая усредненное соотношение движений вверх и вниз.

Дивергенция и конвергенция

Противоположность дивергенции — конвергенция. При ней цена актива падает, а индикатор рынка растет. Чтобы ее найти, используют те же осцилляторы. Если появилась конвергенция, то, возможно, «медвежий» тренд слабеет и будет разворот на рост.

Трейдеры называют классическую дивергенцию «медвежья», а конвергенцию — «бычья» дивергенция. Все потому, что бык бьет снизу вверх, а медведь — наоборот, сверху вниз. То же самое и с ценами на рынке.

Виды дивергенции

После того как вы поняли тип дивергенции — «бычья» она или «медвежья», нужно определить ее вид. Это поможет понять, что делать с активами.

Оба вида дивергенции делятся на типы по силе и тренду. Разберемся, как их отличить.

«Медвежья» дивергенция

Указывает на то, что компания переоценена — цена акций раздута и может упасть. В зависимости от силы тренда ее вид может быть разным:

• тип I (или А). Если дивергенция сильная, то разрыв графиков будет сильный — цена будет расти, а индекс падать;
• тип II (или В). При дивергенции средней силы график цены будет расти незначительно, а индекс — падать так же заметно, как при сильной;
• тип III (или С). Слабую дивергенцию пропустить проще всего — при ней график цены растет, а экстремумы индекса практически одинаковые;

• скрытая. Она говорит о продолжении тренда. В этом случае нужно смотреть на пики нисходящего тренда цены. Если они падают, а пики индекса все выше — цена продолжит падать;
• расширенная. Также говорит о том, что цена может продолжить падать. Отличие в графиках — при расширенной «медвежьей» дивергенции максимумы цены находятся примерно на одном уровне, а экстремумы индекса снижаются.

«Бычья» дивергенция

Говорит о том, что бумага недооценена и ее стоимость может вырасти. Ее тоже различают по силе:

• тип I (или А). При сильной «бычьей» дивергенции график цены будет заметно падать, а индекс — расти;
• тип II (или В). Если дивергенция средней силы, то экстремумы цены будут на одном уровне, а индекс — расти;
• тип III (или С). Слабая дивергенция — отражение средней. При ней заметно падает график цены, пока максимумы индекса остаются на одном уровне;

• скрытая. Чтобы распознать скрытую «бычью» дивергенцию, нужно смотреть на точки минимума двух графиков. Если у цены минимумы все ниже, а у индекса, наоборот, с каждым новым все выше, то основной тренд, вероятно, продолжится;
• расширенная. Этот вид дивергенции тоже говорит о том, что цена может продолжить расти. На графике цены минимумы расположатся на одном уровне, а минимумы индекса будут обновляться выше.

Как торговать с помощью дивергенции

Дивергенция — это прежде всего сигнал для инвестора. Она может показывать, что тренд скоро развернется или продолжится. А еще — заранее определить, куда может пойти цена.

Если на графике вы увидели «бычью» дивергенцию (когда цена падает, а индикатор рынка растет), то можно попробовать открыть длинную позицию — купить недооцененную бумагу и ждать роста в долгосрочной перспективе.

Но полагаться только на сигнал дивергенции не стоит. Перед тем как открыть или закрыть позицию, лучше посмотреть на другие инструменты технического анализа. Тогда вы сможете увидеть ситуацию детальнее.