Индекс Мосбиржи, акции «Газпрома», отчетность «Северстали»: дайджест

Индекс Мосбиржи

По итогам торгов 31 января индекс Мосбиржи снизился на 0,65%, до 2948,1 пункта. Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил пятницу на том же уровне — на отметке 2949,55 пункта. Утром 3 февраля бенчмарк теряет 0,67%, до 2929,86 пункта, по данным на 08:40 мск. Долларовый индекс РТС по итогам основной торговой сессии потерял 0,46%, до 949,5 пункта.

Рост в составе бенчмарка показали только четыре бумаги: акции «Газпрома» (+0,26%), Мосбиржи (+0,08%), ЛУКОЙЛа (+0,07%) и ВТБ (+0,05%).

Наибольшее падение продемонстрировали акции «Северстали» (-5,3%), АФК «Система» (-2,96%), ММК (-2,73%), МКБ (-2,33%), НЛМК (-2,08%).

В январе индекс Мосбиржи прибавил 2,26%. Рынок сохранился в зимнем боковике с размытыми границами 2900–3000 пунктов, так и не найдя поводов для прорыва психологических 3000 пунктов, говорят аналитики «БКС Мир инвестиций». План пробоя круглой отметки переносится на февраль, пишут эксперты.

У руководителя направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василия Карпунина краткосрочный взгляд на рынок акций нейтральный. От отмечает, что область 2980–3000 пунктов по-прежнему выступает очевидной зоной сопротивления, ее преодоление может ускорить волну роста. По словам Карпунина, снизу область поддержки находится на уровне 2800–2840 пунктов. Внешний фон — введение США пошлин на импорт товаров из Канады, Мексики и Китая — пока не располагает к выходу индекса Мосбиржи наверх из сложившегося коридора, считает аналитик.

В ИК «Велес Капитал» полагают, что в феврале индикатор может стабилизироваться выше 3000 пунктов при отсутствии негативных геополитических новостей. Дополнительным драйвером роста рынка могут послужить полученные промежуточные дивиденды за 2024 год и вероятное сохранение ключевой ставки ЦБ на заседании 14 февраля со смягчением тона в пользу возможного ее снижения в течение года.

Отчетность «Северстали»

В понедельник, 3 февраля, «Северсталь» опубликует финансовые результаты по МСФО за четвертый квартал и весь 2024 год.

Аналитик ИК «Велес Капитал» Василий Данилов ожидает, что по итогам квартала выручка компании вырастет на 5,1% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, до ₽205,9 млрд, EBITDA сократится на 37,1%, до ₽45 млрд, рентабельность по EBITDA составит 21,9% против 36,5% годом ранее.

В «Велес Капитале» также полагают, что свободный денежный поток (FCF) «Северстали» уйдет в отрицательную зону на фоне падения операционной рентабельности и более высокого CAPEX.

«Вследствие отрицательного FCF, являющегося дивидендной базой, мы допускаем, что «Северсталь» откажется от выплат за четвертый квартал 2024 года», — спрогнозировал Данилов. Тем не менее в брокере подтвердили рекомендацию «покупать» по бумагам металлурга с целевой ценой ₽1803.

«Мы ожидаем в целом снижения объемов и средних цен по сравнению с предыдущим кварталом из-за слабого спроса на внутреннем рынке», — пишут аналитики инвестбанка «Синара».

По их прогнозам, выручка «Северстали» в четвертом квартале уменьшится на 4%, до ₽203 млрд, EBITDA — на 32%, до ₽49 млрд. В результате рентабельность по EBITDA покажет снижение до 24% (-12 п. п.).

В «Синаре» также ожидают, что FCF компании уйдет в минус и составит -₽2 млрд. Чистая прибыль, согласно прогнозам, сократится на 22%, до ₽28 млрд.

В отличие от «Велес Капитала» в инвестбанке полагают, что, несмотря на отрицательный свободный денежный поток, «Северсталь», с учетом чистой денежной позиции, может выплатить дивиденды в размере около ₽20–25 на акцию.

В «Синаре» позитивно оценивают перспективы акций металлурга, целевая цена — ₽1500 за акцию к концу 2025 года.

Акции «Газпрома»

Акции «Газпрома» выросли на 0,26% по итогам торгов в пятницу, 31 января, достигнув ₽140,84 за бумагу и выйдя в лидеры индекса Мосбиржи. На пике котировки концерна поднимались до ₽144,29 за акцию (+2,72%).

Новостной фон по компании был позитивным, отметила эксперт «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская. В январе до рекордного уровня вырос экспорт по «Турецкому потоку» — объем поставок, которые ранее шли через Украину, мог быть частично перенаправлен в ЕС через Турцию. Также Еврокомиссия пообещала Венгрии добиться от Украины восстановления транзита газа из России. Наконец, швейцарская «дочка» «Газпрома» получила разрешение на проведение работ по сохранению газопровода «Северный поток — 2».

Василий Карпунин отмечает, что поддержку акциям «Газпрома» также оказал рост цен на газ в ЕС.

Однако, по его мнению, «пока рано учитывать эти моменты в финансовой модели «Газпрома». Тем не менее эксперт не исключает, что локально акции продолжат выглядеть лучше большинства голубых фишек.

«Есть расхожая фраза — «Газпром» растет последним — но статистически эта гипотеза не подтверждается, просто ранее бумаги сильно упали, а теперь догоняют рынок», — прокомментировал рост котировок эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

Курсы валют

Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:20 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты» от РБК.

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

• Камкомбанк (ст. м. «Тверская»): купить доллары можно по ₽99,48, продать — по ₽99,51;
• Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская Застава», «Отрадное»): купить доллары можно по ₽99,5, продать — по ₽97,4.

Самые дешевые евро:

• Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская Застава», «Отрадное»): купить евро можно по 105,5, продать — по 101,35;
• Цифра банк (ст. м. «Выставочная», «Деловой центр»): купить евро можно по 105,5, продать — по 104.

Самые дешевые юани:

• Камкомбанк (ст. м. «Тверская»): купить юани можно по ₽14,08, продать — по ₽14,01;
• Агророс Банк (ст. м. «Савеловская»): купить юани можно по ₽14,09, продать — по ₽13,81.

Корпоративные события

• «Северсталь». Финансовые результаты за четвертый квартал и весь 2024 год.
• «Аэрофлот». Финансовые результаты по РСБУ за четвертый квартал и весь 2024 год.
• «Диасофт». Совет директоров рассмотрит вопрос о дивидендах по результатам прошлых лет.
• «Полюс». ВОСА. В повестке — вопрос дробления акций 1 к 10.

Другие важные события

• Россия: индекс деловой активности в промышленности в январе — 09:00 мск.
• Встреча Министерского мониторингового комитета ОПЕК+.
• Китай: биржи закрыты в связи с празднованием Китайского Нового года.
• Турция: потребинфляция CPI в январе — 10:00 мск.
• Германия: индекс деловой активности в промышленности в январе — 11:55 мск.
• Еврозона: индекс деловой активности в промышленности в январе — 12:00 мск.
• Еврозона: индекс потребительских цен год к году в январе — 13:00 мск.
• США: индекс деловой активности в промышленности ISM — 18:00 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2948,1 (-0,65%)
• Индекс РТС: 949,5 (-0,46%)
• S&P 500: 6040,53 (-0,5%)
• Dow Jones Industrial Average: 44 544,66 (-0,75%)
• NASDAQ Composite: 19 627,44 (-0,28%)