Акции Square выросли на 11%. Помог сильный отчет и сделка на $29 млрд

Акции Square выросли на 11,35% до $275,33 на 19:45 мск. Бумаги перешли к росту на открытии основной сессии в США после того, как теряли около 5,7% на предторгах. Взлет бумаг был вызван публикацией финансового отчета и объявлением сделки по покупке австралийского финтеха Afterpay за $29 млрд.

Выручка Square во втором квартале текущего года составила $4,68 млрд, продемонстрировав рост в 2,4 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Валовая прибыль достигла $1,14 млрд. При этом примерно половину принесло приложение Cash App — $546 млн, что на 94% больше, чем годом ранее.

В Square отметили, что в минувшем квартале наблюдался «значительный рост доходов от транзакций с биткоинами». Выручка от этого направления составила $2,72 млрд — примерно в три раза больше, чем в прошлом году. Однако из-за падения стоимости биткоина, который компания держит на балансе, было зафиксировано обесценение этого актива на $45 млн.

Впервые Square сообщила о покупке биткоинов в октябре 2020 года. Тогда она приобрела 4709 монет на $50 млн. Это составило около 5% от общего объема активов компании по состоянию на конец 2020 года. В феврале 2021-го компания снова вложила в криптовалюту $170 млн, купив 3318 монет.

Во втором квартале компания получила чистую чистой прибыль в размере $204 млн или $0,4 на акцию. В том же периоде 2020 года финтех фиксировал убыток $11,5 млн или $0,03 на акцию. Скорректированная прибыль на акцию составила $0,66, что значительно превышает консенсус-прогноз опрошенных FactSet аналитиков ($0,31).

В воскресенье, 1 августа, Square объявила о заключении соглашения о покупке австралийского финтеха Afterpay. Предположительно, сумма сделки составит около $29 млрд (39 млрд австралийских долларов) — по цене 126,21 австралийских долларов за одну акцию Afterpay. Это на 30,6% больше, чем акции стоили на конец дня в пятницу, 30 июля (99,66 австралийских долларов). Ожидается, что сделка будет закрыта в первом квартале 2022 года.

Сервис Afterpay предлагает пользователям оплачивать покупки в рассрочку по принципу BNPL (buy now, pay later — «купи сейчас, плати потом»). Square заявила, что такая концепция представляет собой шанс извлечь выгоду из ухода от традиционного кредита, особенно среди молодежи. Square интегрирует Afterpay в свои приложения Seller и Cash App.

Технология Afterpay предоставляет пользователям возможность оплачивать товары четырьмя беспроцентными платежами при немедленном получении товара. Клиент должен заплатить комиссию только, если пропустит автоматический платеж (недостаточно средств на балансе). В случае образования задолженности учетная запись блокируется — до тех пор, пока долг не будет погашен. По заявлению Square, такой подход не допускает безнадежные долги — особенно в период экономического спада, когда увеличиваются риски потери работы, а семейные финансы ограничены.