Слухи о «заморозке вкладов»: возможно ли это в теории по мнению экспертов

Что такое заморозка вкладов

Термин «заморозка» может использоваться в качестве определения для приостановления операций по зачислению или снятию средств на определенный период времени.

Очередная дискуссия о заморозке вкладов началась в ноябре 2024 года с комментария директора Института социально-экономических исследований Финансового университета при правительстве России Алексея Зубца. Он сказал, что российские банки могут пойти на это во избежание «бешеной» инфляции. Позднее Зубец, правда, пояснил, что ограничения вывода денег с банковских вкладов — один из возможных озвученных им сценариев, а о заморозке вкладов он не говорил.

В ноябре, выступая в Госдуме, глава ЦБ Эльвира Набиуллина сказала, что «большей бессмыслицы придумать сложно». И объяснила почему: проценты по вкладам банки платят за счет процентов по кредитам, а они в настоящее время «прибыльные». Кроме того, она заверила, что ЦБ будет снижать ключевую ставку постепенно.

Вторая волна дискуссии вновь была запущена в телеграм-каналах в конце новогодних праздников в 2025 году. В них утверждалось, что якобы финансовые власти обсуждают между собой вопрос о заморозке вкладов в качестве альтернативы повышения ключевой ставки. Идея приписывалась лично Эльвире Набиуллиной и, по мнению авторов этих сообщений, могла быть поддержана министром финансов Антоном Силуановым для покрытия дефицита бюджета. При этом в одном из этих каналов позже авторы отмечали, что идея «абсолютно абсурдная и неоправданная никакими объективными обстоятельствами».

Заморозка счетов и вкладов населения — грубейшее нарушение права граждан и компаний распоряжаться своими активами, подобный шаг подорвет основы банковской системы и финансовую стабильность страны, заявил Банк России в январе. Регулятор также считает эту идею абсурдной. «Это даже хуже, чем пилить сук, на котором только ты сам сидишь. Это как дойдя до середины моста, натянутого над глубоким ущельем, одним взмахом топора перерубить канаты, на которых он держится», — отметили в ЦБ.

Несмотря на доводы Банка России, разговоры о вероятной заморозке вкладов продолжаются. «РБК Инвестиции» вместе с экспертами решили выяснить, на чем основываются опасения о заморозке вкладов, нужна ли она государству на самом деле, насколько это законно, и возможна ли в текущих политических и экономических реалиях.

Могут ли заморозить вклады

Зачем это может быть нужно государству

Адвокат КА Pen & Paper Денис Драгунов считает, что чисто теоретически такая мера могла бы понадобиться государству для покрытия дефицита бюджета, однако последствия этого шага, включая даже психологические, приведут к еще более серьезным проблемам. «В нормально функционирующей экономике, даже испытывающей определенные сложности, такой шаг не нужен государству. Большинство экспертов в сфере экономики единодушны во мнении, что подобные действия принесут гораздо больше вреда, чем каких-либо выгод», — подчеркнул Драгунов.

Директор федерального государственного бюджетного учреждения НИФИ Минфина России Владимир Назаров сообщил «РБК Инвестициям», что сам тезис о том, что заморозка вкладов может соответствовать интересам правительства или Банка России по борьбе с инфляцией и финансированию бюджетных расходов, не проходит проверки базовыми экономическими знаниями.

«Рост вкладов граждан в банках как раз является отражением проводимой Центральным банком денежно-кредитной политики: высокие ставки стимулируют людей наращивать сбережения, что в итоге будет приводить к снижению инфляционного давления. При этом эти деньги работают в экономике, поэтому разговоры о риске формирования какого-либо денежного навеса отражают низкую финансовую грамотность авторов подобных псевдоновостей», — отметил Назаров.

Также он подчеркнул, что тезис о возможной заинтересованности бюджета в такого рода решениях не выдерживает критики, поскольку «бюджет на 2025 год является сбалансированным после принятия налоговых нововведений, а размещение государственного долга осуществляется в полном соответствии с потребностями государства».

«И самый главный пункт — вклады граждан в российских банках защищены законами и никакие кулуарные ведомственные решения не могут изменить эту ситуацию и нарушить права граждан», — заключил Владимир Назаров.

К заморозке вкладов населения банки прибегали лишь в условиях серьезного экономического кризиса, чтобы стабилизировать финансовую систему страны, напомнил юрист, арбитражный управляющий Алексей Комбаров. «Примеры таких случаев были в январе 1991 года в СССР, в июне 1941 года также в СССР, а еще в 1930-х годах в США, в Бразилии в 1990 году и в Аргентине в 2001 году», — перечислил эксперт.

Гипотетически, заморозка вкладов могла бы быть использована государством для предотвращения массового оттока капитала из банковской системы в кризисных ситуациях, добавил частный инвестор, основатель «Школы практического инвестирования» Федор Сидоров. «Однако такие меры являются крайне радикальными и могут привести к потере доверия населения к банковской системе. Банк России и сам подчеркнул, что заморозка вкладов является грубым нарушением прав граждан и подрывает основы финансовой стабильности», — подытожил эксперт.

Смогут ли банки выплатить высокие проценты по вкладам

Экономист, министр экономики России в 1992-1993 годах Андрей Нечаев напомнил, что финансовый сектор страны в прошлом году показал рекордную прибыль. «То есть у них растет капитал, значит, они финансово состоятельны. Высокие депозитные ставки дополняются высокими кредитными ставками, в том числе, благодаря повышению ЦБ ключевой ставки, то есть, образно говоря, цены денег. Поэтому банки дорого берут деньги, но и дорого их продают. За счет этой вот разницы они вполне в состоянии эти высокие депозитные ставки обслужить», — объяснил экономист в эфире программы «Рынки.Разбор» на телеканале РБК.

Нечаев напомнил, что ЦБ в предшествующие десять лет массово отзывал лицензии и вытеснял с рынка банки, которые занимались сомнительными операциями, или у которых был недостаточный капитал. «Поэтому, я думаю, что те банки, которые остались на рынке, они, в целом, вполне состоятельны», — резюмировал Андрей Нечаев.

Кроме того, в ЦБ подтвердили, что в российских банках достаточно ликвидности для выплаты процентов по вкладам, эти средства они получают от кредитования и вложения в облигации. «Сейчас на банковских счетах и депозитах граждане и компании разместили ₽121 трлн. Этими средствами банки финансируют портфель кредитов на ₽126 трлн, а также вложения в корпоративные облигации еще на ₽7 трлн. Доходы банков от кредитов и облигаций — это надежный источник средств для выплаты процентов по вкладам», — добавили в Банке России.

По итогам 2024 года российские банки показали рекордную чистую прибыль в размере ₽3,8 трлн, а с учетом отрицательной переоценки ценных бумаг, учитываемых в капитале, — ₽3,4 трлн, сообщил Центробанк.

Законы о заморозке вкладов

Гражданский кодекс России

Основные правоотношения гражданина с банком регулируются положениями Гражданского кодекса России о банковском счете, рассказал «РБК Инвестициям» адвокат адвокатского бюро «Дмитрий Фомин и партнеры» Кирилл Мариненко. «Согласно пункту 2 статьи 837, по договору вклада любого вида, заключенному с гражданином, банк в любом случае обязан выдать по первому требованию вкладчика сумму вклада или ее часть и соответствующие проценты», — пояснил эксперт.

В соответствии с пунктом 5 статьи 859, остаток денежных средств на счете выдается клиенту либо по его указанию перечисляется на другой счет не позднее семи дней после получения соответствующего письменного заявления клиента — в данном случае нормы Гражданского кодекса регулируют подачу заявления о расторжении договора банковского счета, добавил адвокат Мариненко.

Согласно статье 834, по договору банковского вклада (депозита) одна сторона (банк), принявшая поступившую от другой стороны (вкладчика) или для нее денежную сумму (вклад), обязуется вернуть ее и выплатить проценты на условиях и в порядке, предусмотренных договором, добавляет адвокат КА Pen & Paper Денис Драгунов.

«Действующее законодательство России допускает введение ограничений на распоряжение денежными вкладами граждан и юридических лиц, но только в строго определенных пределах, предусмотренных законом», — пояснил адвокат. Арест на счета может быть наложен судебным приставом-исполнителем в рамках исполнительного производства, либо ограничения могут быть введены налоговыми органами, привел пример Драгунов.

На сегодняшний день заморозить денежные средства на банковском счете именно физического лица возможно только на основании судебного решения, соглашается адвокат, партнер компании «Братья Яблоковы» Артем Яблоков. «Такое основание может быть связано с задолженностью, принятием обеспечительных мер (в том числе в рамках уголовного дела), а также вступившим в законную силу решением или приговором суда. В ином случае заморозка вклада сегодня может касаться лишь юридических лиц, деятельность которых связана с «недружественными» странами или подконтрольна таковым», — пояснил он.

В теории, конечно, может быть принят и новый закон, и новые поправки. Но следует учитывать и то, что существенное ограничение прав граждан относительно распоряжения ими собственным имуществом способно вызвать весьма острую реакцию, резюмировал Артем Яблоков.

Федеральные законы

В середине 2022 года был принят закон № 212-ФЗ от 28 июня 2022 года о дополнении федерального закона № 127-ФЗ от 04 июня 2018 года «О мерах воздействия (противодействия) на недружественные действия США и иных иностранных государств» — в том числе ввели целую комплексную норму (статью 4.2), дающую президенту России в целях обеспечения «финансовой стабильности Российской Федерации» чрезвычайно широкие полномочия, рассказал адвокат Кирилл Мариненко.

Согласно пункту 4 этой статьи, президент вправе вводить своим указом «иные временные меры экономического характера по обеспечению финансовой стабильности Российской Федерации», приводит выдержку эксперт. «При этом такие меры могут предусматривать «установление запретов и (или) ограничений на осуществление (исполнение) отдельных сделок (операций)», а также «получение специальных разрешений» на такие операции», — подчеркнул адвокат.

Действия по тотальному ограничению или изъятию банковских вкладов населения возможны только в случае введения в России военного положения на основании положений специального федерального конституционного закона № 1-ФКЗ от 30 января 2002 года, отметил Денис Драгунов.

Юрист Алексей Комбаров перечислил законы, которые теоретически позволяют заморозить вклады при определенных обстоятельствах:

• Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», который содержит нормы, дающие право Центробанку вводить временные ограничения на банковские операции в случае угрозы стабильности финансовой системы;
• Федеральный закон «О защите населения и территорий от чрезвычайных ситуаций природного и техногенного характера». Этот документ предоставляет правительству полномочия вводить специальные меры в случае ЧС, включая возможные ограничения на финансовые операции.

С юридической точки зрения, заморозка банковского вклада — должна (если будет) проводиться путем внесения изменений именно в закон, а это предусматривает определенную по сложности и длительности процедуру, которую не так просто скрыть от населения, подчеркнул адвокат адвокатского бюро «Дмитрий Фомин и партнеры».

Правовых оснований для тотальной заморозки на данный момент не существует, подтвердил адвокат Денис Драгунов. «Конечно, при наличии политической воли текущие законодательные реалии позволят разработать и утвердить подобный механизм в короткие сроки. Однако следует повторить: минусов, включая общественно-политические последствия, от таких действий будет значительно больше, чем любых эфемерных «выгод» для решения сиюминутных экономических проблем», — резюмировал эксперт.

Заморозят ли вклады в 2025 году

Что говорят ЦБ и представители банков

В январе 2025 года регулятор назвал идею абсурдной. Заморозка счетов и вкладов населения — грубейшее нарушение права граждан и компаний распоряжаться своими активами, подобный шаг подорвет основы банковской системы и финансовую стабильность страны, заявил Банк России.

«Если заморозить вклады, ограничить возможность для граждан и бизнеса распоряжаться своими деньгами, то никто не готов будет держать деньги в банках. И это тут же поставит крест на возможности банков кредитовать экономику. Совершенно очевидно, что в любой рыночной экономике, составной частью которой является банковское кредитование, подобный шаг немыслим», — сообщил регулятор.

Глава ВТБ Андрей Костин также заявил, что в заморозке вкладов населения России нет экономического смысла, а все разговоры о возможном введении такой меры лишь слухи. «А если нет смысла, тогда зачем это делать? Эта мера крайне непопулярная, естественно, будет в обществе. Я вообще никаких оснований не вижу и не слышал этой идеи даже от каких-то людей, способных вырабатывать идеи. Поэтому это просто на уровне слухов», — сказал Андрей Костин в кулуарах российско-вьетнамского бизнес-диалога на высоком уровне в Ханое.

Что говорят экономисты

Однако обсуждение вопроса не прекращается: к критике идеи присоединилось и научное финансово-экономическое сообщество. Доцент Финансового университета при правительстве РФ Игорь Балынин привел аргумент, что заморозка банковских вкладов невозможна, размещенные гражданами деньги являются собственностью граждан. Другой доцент того же университета — Петр Щербаченко, отметил, что основным приоритетом остается сохранение доверия граждан, что исключает вероятность резких и необоснованных действий со стороны финансовых институтов.

К.э.н., доцент кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Г.В. Плеханова Мария Ермилова и завкафедрой экономики и финансов ФЭСН Президентской академии Алла Дворецкая сошлись во мнении, что никаких экономических обоснований для заморозки нет и банковская система стабильна.

Экономист Сергей Хестанов считает, что с сугубо рациональной точки зрения, никакого резона замораживать банковские вклады нет — те средства, которые размещены гражданами в банках, уже работают в российской экономике. «Соответственно, никакие меры по заморозке банковских вкладов дополнительных средств в российскую экономику не привлекут. Поэтому с чисто рациональной точки зрения, естественно, эта идея выглядит абсурдно», — добавил он в эфире программы «Рынки.Разбор» на телеканале РБК. Более того, в народе очень свежа память относительно советских вкладов, напомнил он.

«[Последний раз] заморозка произошла еще в период, когда существовал СССР. То есть это явление не российское, а советское. И заморозка вкладов имела очень долгосрочный негативный эффект, который снижал сберегательную активность граждан десятилетиями. Естественно, эти уроки выучены, и крайне маловероятно, чтобы нынешние российские монетарные власти повторили ошибки монетарных властей Советского Союза», — заключил он.

«ЦБ устами своих руководителей, и не только Набиуллиной, но и других, не раз и не два уже говорил, что он категорически против этой меры, и они это не планируют. У нас в экономическом блоке у власти работают люди разумные. Едва ли они на это пойдут», — уверен Андрей Нечаев.

Экономист, министр финансов России в 1997-1999 годах Михаил Задорнов считает, что государству не нужно прибегать к таким абсолютно непопулярным шагам. «Что такое инфляция? Инфляция — это тот же самый налог, который обесценивает сбережения людей, и позволяет это сделать гораздо незаметнее для населения, чем прямое какое-то изъятие его сбережений. Таким образом, сейчас нет никаких объективных предпосылок для тех самых слухов, которые последние уже полгода ходят по российскому рынку», — сообщил Задорнов телеканалу РБК.

Что говорят юристы

В текущей ситуации заморозка вкладов скорее невозможна, поскольку она приведет к резкому снижению денежного обращения и экономики, в том числе затруднит выдачу банками кредитов бизнесу, что остановит развитие очень многих компаний, обеспечивающих потребности населения, предположил адвокат АК «Аснис и партнеры» Андрей Дроздов.

«Однако, если решение о заморозке вкладов все же будет принято, данное решение скорее всего вступит в противоречие принципом правовой определенности, поскольку Банк России ранее формировал у вкладчиков разумные ожидания полной стабильности финансовой системы, заявляя об отсутствии планов по ограничению доступа к вкладам и подчеркивая неразумность введения подобной меры», — предупредил Андрей Дроздов.

Представители ЦБ, комментируя распространяемые слухи, справедливо указывают на то, что такие действия серьезно подорвут доверие населения к кредитным организациям и еще больше разбалансируют экономику, способствуя переходу денежных средств в «теневые» инструменты», — подчеркнул адвокат КА Pen & Paper Денис Драгунов.

«Настойчивое обсуждение возможности введения таких ограничений может побудить часть вкладчиков досрочно забрать свои вклады, несмотря на потерю процентов. Маловероятно, что это примет массовый характер, но все же это может негативно сказаться на финансовом состоянии небольших кредитных организаций и создать очаги напряженности, особенно на региональном уровне», — рассказал о возможных последствиях заморозки Денис Драгунов.

Комбаров считает, что вероятность заморозки вкладов на текущий момент остается низкой. «Важно оставаться внимательными, отслеживать официальные новости и сохранять оптимизм», — резюмировал он.

Эксперты также напомнили россиянам, что диверсификация сбережений — основа финансово грамотного поведения: хранение средств в разных финансовых организациях, инструментах и валютах, снижает риски единовременной потери доступа ко всему капиталу при каких-либо проблемах.