«Не прозевать момент смены цикла»: топ-10 вкладов с высоким процентом

Центробанк 14 февраля во второй раз подряд оставил ключевую ставку на уровне 21% годовых. Такого решения ожидали все 30 участников консенсус-прогноза РБК — аналитики крупных российских банков и инвестиционных компаний.

Среди основных причин в пользу сохранения показателя на текущем уровне регулятор назвал выраженное охлаждение кредитной активности и рост склонности населения к сбережению.

Однако риторика ЦБ осталась жесткой. «В базовом сценарии для возвращения инфляции к цели потребуется более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в октябре», — сказано в пресс-релизе.

Кроме того, регулятор повысил прогноз по инфляции на 2025 год до 7–8% с 4,5–5%, а по средней ключевой ставке — до 19–22% с 17–20%.

По оценке регулятора, достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возобновления процесса дезинфляции и возвращения инфляции к цели 4% в 2026 году.

Как ключевая ставка влияет на вклады

В условиях высокой ключевой ставки обычно повышается доходность сберегательных продуктов и растут ставки по кредитам — значит, в такой ситуации выгодно накапливать, а не тратить свои и тем более заемные средства.

Банк «Дом.РФ» и финансовый маркетплейс «Сравни» изучили сезонность открытия вкладов, сообщила пресс-служба кредитной организации.

Так, чаще всего в 2024 году сберегательные продукты в банке «Дом.РФ» оформляли в декабре — ₽90 млрд (50 тыс. открытых депозитов). На втором месте октябрь — ₽61 млрд (около 40 тыс. вкладчиков), на третьем месте июнь — ₽59 млрд (более 45 тыс.). «В 2024 году сберегательное поведение граждан находилось под сильным влиянием денежно-кредитной политики ЦБ. Растущие ставки стимулировали рост интереса вкладчиков к краткосрочным размещениям — люди не стремились зафиксировать текущую доходность на длительные сроки, ожидая дальнейшего повышения. К концу года традиционный всплеск интереса к открытию вкладов поддерживался не только сезонным фактором, но и желанием защитить сбережения от инфляционных факторов», — отметил заместитель председателя правления Банка «Дом.РФ» Алексей Косяков.

По данным «Сравни», среди городов, где активно открываются вклады, лидирует Москва, на долю которой приходится 21% от общего числа открытых вкладов со средней суммой ₽1 млн и сроком восемь месяцев, на втором месте находится Санкт-Петербург — 7% со средней суммой ₽920 тыс. и сроком 6,2 месяца. Замыкает тройку Владивосток, который составляет 5% со средней суммой вклада ₽1,3 млн и сроком 6,8 месяца.

Общий объем подлежащих страхованию средств населения во вкладах в 2024 году увеличился на 26% — до ₽57 трлн (без валютной переоценки и включая реорганизованные банки). Это максимальный рост за 14 лет, говорится в «Мониторинге застрахованных вкладов за 2024 год» государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ).

«Быстрее всего росли вклады физлиц в диапазоне от ₽3 млн до ₽10 млн — на 42,1% по сумме и на 45% по количеству вкладчиков. Средний размер вклада на 1 января 2025 года составил ₽386 тыс.», — добавили в АСВ.

Средние ставки по вкладам в банках

По данным мониторинга Банка России, средняя максимальная ставка в топ-10 банков в первой декаде февраля снизилась к третьей декаде января на 0,03 п.п. и составила 21,44% годовых.

На 14 февраля, по данным ежедневного индекса FRG100, в 80 крупнейших банках средняя ставка по вкладам сроком на один год на сумму от ₽100 тыс. составляет 17,22% годовых.

По данным на 14 февраля, согласно индексу доходности вкладов платформы «Финуслуги», в топ-20 банков по размеру депозитного портфеля по вкладам от ₽100 тыс. предлагались следующие средние ставки в зависимости от срока:

• на три месяца — 21,06%;
• на шесть месяцев — 21,37%;
• на год — 20,61%.

На какие сроки чаще всего открывают вклады

«РБК Инвестиции» узнали у представителей крупных банков и финансовых маркетплейсов, какие депозиты пользуются наибольшей популярностью в начале 2025 года.

• Старший управляющий директор Московской биржи по розничному бизнесу, развитию электронных платформ и проекту «Финуслуги» Игорь Алутин: «В начале 2025 года популярность краткосрочных вкладов сохраняется: в январе почти половина новых открываемых вкладов была на срок шесть месяцев. При этом в первой декаде февраля видно, что вслед за ростом ставки по одномесячным вкладам спрос на них усилился».
• Директор департамента коммуникационной политики «Выберу.ру» Анна Романенко: «В 2025 году зафиксировали сохранение наибольшего спроса на краткосрочные (три месяца) и среднесрочные (шесть месяцев) депозиты, поскольку они позволяют гибко реагировать на изменения рыночной конъюнктуры. Вклады на год и более занимают третье место по популярности, а депозиты на месяц фактически утратили привлекательность для клиентов из-за своей низкой доходности».
• Главный аналитик «Банки.ру» Богдан Зварич: «Вкладчики продолжают фокусироваться на коротких депозитах. По итогам января на вклады срочностью три и шесть месяцев пришлось более 55% от спроса, суммарно на вклады до года приходится доля спроса более 90%. При этом фокусирование на краткосрочных депозитах выглядит логичным. Они позволяют иметь оперативный доступ к средствам при низких рисках потерь из-за досрочного закрытия — если деньги с вклада понадобились, можно дождаться его окончания либо закрыть досрочно с небольшими потерями».
• Заместитель председателя правления банка «Дом.РФ» Алексей Косяков: «С начала года самые популярные сроки размещения средств в банке — три и шесть месяцев. На них приходится около 80% вкладов в примерно равном соотношении. Это связано с тем, что большинство клиентов не стремятся зафиксировать текущую доходность на длительные сроки, ожидая дальнейшего повышения».
• Пресс-служба ВТБ: «Сейчас рынок ориентирован на депозиты сроком до года. По оценке банка, доля такого привлечения с сентября прошлого года выросла на 3 п.п. — на сроки до года приходится почти 94% объемов рублевых вкладов».
• Заместитель президента — председателя правления Почта Банка Алексей Охорзин: «Наибольшей популярностью в начале 2025 года пользуются депозиты на сроки шесть и девять месяцев».

Наметился ли тренд на снижение ставок по вкладам

Последнее время в СМИ активно обсуждают снижение ставок по вкладам. «РБК Инвестиции» спросили экспертов: наметился ли сейчас устойчивый тренд на уменьшение доходности по депозитам или это временная коррекция.

В маркетплейсе «Финуслуги» отметили, что сейчас при удлинении срочности вклада процентная ставка, как правило, ниже, чем по более коротким вкладам. «Снижение ставок по вкладам уже провели более десятка банков из топ-20, однако коррекция не была существенной, составив немногим более 1 п.п. с момента заседания ЦБ по ключевой ставке 20 декабря 2024 года», — добавил Игорь Алутин.

По данным «Сравни», в январе средняя ставка по депозитам оставалась практически неизменной, показав в течение месяца незначительный рост в размере 0,04 п.п. «В ноябре-декабре прошлого года некоторые банки стали заранее повышать ставки по своим накопительным продуктам, не дожидаясь декабрьского заседания Банка России, чтобы привлечь дополнительных клиентов. После того как Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 21%, средние ставки по депозитам у таких банков снизились до 22–24%», — отметил руководитель продукта «Вклады» в финансовом маркетплейсе «Сравни» Илья Васильков.

«Перед первым в 2025 году заседанием Банка России мы не фиксировали единый тренд на снижение или повышение ставок: фиксировали как незначительное снижение средних ставок у некоторых банков — менее 1 п.п. в среднем, так и незначительное их повышение у других», — отметил Васильков.

В «Выберу.ру» считают, что процентная политика банков в начале 2025 года формируется под влиянием несбывшихся ожиданий повышения ключевой ставки в конце 2024 года, когда ЦБ сохранил ее на уровне 21%, хотя подавляющее число аналитиков, экономистов и банкиров ждали ее повышения. «В результате банки столкнулись с давлением на чистую процентную маржу и начали снижать ставки по наиболее востребованным вкладам для минимизации нагрузки. Уменьшение ставок по депозитам на начало 2025 года составило 0,2–0,5 п.п. в зависимости от срока размещения», — резюмировала Романенко.

Банки в последнее время ухудшают условия по вкладам, согласился Зварич. «После решения регулятора в декабре сохранить ключевую ставку на уровне 21% те кредитные организации, которые закладывали в свою процентную политику возможность повышения ставки до 23%, вынужденно перешли к ее корректировке с учетом решения Центробанка. Это привело к началу тренда на снижение ставок по вкладам. Однако пока можно говорить лишь об умеренных темпах, сдерживаемых сохранением рисков дальнейшего ужесточения ДКП», — добавил он.

По оценке ВТБ, ЦБ взял курс на сохранение уровня ключевой ставки — пусть и высокого, но стабильного. «Если этот тренд сохранится, то это успокоит рынок: ставки по розничным депозитам останутся на уровне 19–20% и обеспечат россиянам рекордную доходность по ним в этом году, как для марафонца, распределяющего свои силы на длинной дистанции», — заявил заместитель президента — председателя правления ВТБ Георгий Горшков.

Топ-10 выгодных вкладов без дополнительных условий в феврале 2025 года

«РБК Инвестиции» изучили предложения банков по вкладам и отобрали десять самых выгодных из них. Из рейтинга были исключены депозиты, предусматривающие оформление дополнительных услуг или продуктов для получения максимального процента. Все ставки указаны в эффективном размере (для вкладов с капитализацией дана максимальная доходность при выполнении этого условия), без возможности снятия и пополнения счета.

1. Промсвязьбанк

2. Банк «Дом.РФ»

3. Банк «Санкт-Петербург»

4. Т-Банк

5. Реалист Банк

6. Альфа-Банк

7. Московский кредитный банк

8. Газпромбанк

9. ВТБ

10. Экспобанк

Что будет со ставками по вкладам в 2025 году

«РБК Инвестиции» узнали у экспертов, что будет со ставками по вкладам после заседания Банка России по ключевой ставке и что делать вкладчикам — фиксировать доходность на долгий срок или ждать повышения ставок по вкладам.

• Заместитель президента — председателя правления ВТБ Георгий Горшков: «Центробанк на своем заседании вновь сохранил ключевую ставку на уровне 21%. Этот шаг приведет к дальнейшей стабилизации рынка, и в ближайшие месяцы ставки по вкладам в российских банках снизятся на 0,5–1 п.п. При этом весной у вкладчиков еще будет возможность разместить свои средства под 19–20% годовых».
• Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер: «Сейчас важно не прозевать момент смены цикла. Кредитная активность падает, а банки уже начали снижать ставки по депозитам. Тем, кто хотел разместиться во вклады, возможно, стоит и поторопиться».
• Заместитель президента — председателя правления Почта Банка Алексей Охорзин: «Дальнейшее изменение ставок по вкладам будет зависеть от решений регулятора и экономической ситуации на рынке. В случае смягчения денежно-кредитной политики тренд на снижение ставок по депозитам может сохраниться еще в течение нескольких месяцев. Если же ключевая ставка останется в текущем значении, то коррекция ставок будет минимальной».
• Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич: «Сохранение ставки на уровне 21% поддержит ожидания рынка по смягчению регулятором денежно-кредитной политики, поэтому все больше игроков будет постепенно адаптировать депозитные ставки под дальнейший прогноз по ключевой ставке. Также постепенному снижению ставок будет способствовать охлаждение в кредитовании. В результате уже во второй половине февраля средняя максимальная ставка по вкладам крупнейших банков опустится ниже уровня ключевой, а к концу года она может достигнуть уровня 17–18%. Поэтому сейчас у граждан есть хорошая возможность зафиксировать высокую ставку по вкладу на год вперед».
• Заместитель председателя правления банка «Дом.РФ» Алексей Косяков: «Банки формируют свои предложения по сберегательным продуктам, исходя из ожиданий рынка и прогнозов аналитиков, вкладчикам сложно предугадать, когда начнется цикл снижения ставок. Своим клиентам мы рекомендуем диверсифицировать сберегательный портфель — свободные средства разместить во вклады, а остальное держать на накопительном счете, с него можно в любое время снимать деньги без каких-либо ограничений и потери дохода».
• Руководитель продукта «Вклады» маркетплейса «Сравни» Илья Васильков: «На текущий момент вкладчикам выгоднее открывать накопительные счета и краткосрочные вклады со ставкой выше ключевой. При условии, если стратегия ключевой ставки пойдет на снижение, представляется логичным переложить деньги на вклады сроком от года, сохранив доходность на высоком уровне и зафиксировав ее рекордный уровень на долгий срок. Прогнозы на ближайшие месяцы показывают, что снижение ставки возможно не ранее второго полугодия 2025 года, когда инфляция, вероятно, будет демонстрировать более стабильную динамику».
• Главный аналитик сервиса «Банки.ру» Зварич Богдан: «На наш взгляд, ближе к середине года может сложиться ситуация, которая позволит регулятору говорить о возможности перехода к смягчению денежно-кредитной политики, что будет стимулировать банки превентивно, до снижения ключевой ставки, ухудшать условия по депозитам. При развитии такого сценария мы ожидаем, что фокус спроса частично может сместиться в пользу долгосрочных депозитов — часть вкладчиков попытается зафиксировать хорошие условия по вкладам на продолжительный срок».
• Пресс-служба МКБ: «Сейчас мы наблюдаем тренд на очень плавное снижение ставок, что позволяет предположить дальнейшую тенденцию к снижению. Однако фиксировать доходность на длительный срок стоит после более детального анализа развития экономической ситуации в ближайшее время».
• Директор департамента коммуникационной политики финансового маркетплейса «Выберу.ру» Анна Романенко: «Мы ожидаем, что к середине 2025 года пик инфляции будет пройден, это создаст благоприятные условия для снижения ключевой ставки и, соответственно, депозитных ставок. В связи с этим целесообразно рассмотреть фиксацию текущей высокой доходности на длительный срок для защиты сбережений от будущего снижения. Для повышения доходности рекомендуем распределить сумму вклада по разным срокам».
• Старший управляющий директор Московской биржи по розничному бизнесу, развитию электронных платформ и проекту «Финуслуги» Игорь Алутин: «По разным оценкам, смягчение монетарной политики начнется не раньше осени. Но не стоит забывать, что рынок заранее переносит свои ожидания по ключевой ставке в предложения. Поэтому сейчас инвесторам и вкладчикам нужно задуматься о том, чтобы закрепить для себя привлекательные условия, прежде чем купоны облигаций и ставки по депозитам пойдут вниз. Наиболее интересные средние ставки по вкладам в топ-20 банках предлагаются на полугодие (средняя 21,37%)».